為積極響應國家關于供應鍊的發展戰略，進一步優化自身供應鍊集成服務模式，鞏固提升核心競争力，努力打造成為全球供應鍊領先企業，經充分論證，物産中大（以下簡稱“公司”）拟向中國證監會申請向特定投資者非公開發行股票。公司本次非公開發行A股股票相關事項已于2018年11月2日經公司第八屆董事會第二十四次會議審議通過，尚需報經浙江省國資委批準後提交公司股東大會審議，并經中國證監會核準後方可實施。

一、本次非公開發行股票的意義

近年來，物産中大不斷鞏固提升供應鍊集成服務核心主業的行業龍頭位勢，按照“以供應鍊思維、做産業鍊整合、構建物産中大生态圈”的實施路徑，努力塑造戰略協同、周期對沖、産融互動的産業格局，緻力于通過供應鍊集成服務實現大宗商品供應鍊的降本增效、供需匹配和産業升級。本次非公開發行對公司主要有以下幾點意義：

（一）優化資産負債表

物産中大2018年9月30日的資産負債率為72.89%，部分成員公司目前的資産負債率突破80%。本次非公開發行将有利于增厚權益資本，夯實資産根基，優化資産負債表，提高财務健康度，增強公司風險抵禦能力，改善整體盈利能力，助力公司中長期行穩緻遠。

（二）推動商業模式轉型升級

本次非公開發行募投項目的推進實施有利于強化“以供應鍊思維、做産業鍊整合、構建産業生态園區”的戰略思維，以整合優勢資源、打造縱橫聯合為核心邏輯，通過商貿流通商→供應鍊集成服務商→産業生态組織者3層遞進的推演，真正實現“流通4.0”的落地實踐。

（三）引進戰略投資者

通過本次非公開發行，公司可以在發行環節引進互聯網科技企業、大型企業财團、知名投資機構等在行業影響力、綜合實力、市值排名等領域位于前列的戰略投資者，向資本市場精準傳遞央企價值加持、互聯網基因融入、物流屬性突顯等積極轉型信号，并同步以優勢股東資源的全方位滲透提升公司的戰略擴張能力，赢得資本市場關注與青睐。

二、本次募集資金使用計劃

本次非公開發行募集資金總額不超過40億元（含40億元），扣除發行費用後募集資金淨額将用于投資以下項目：

單位：萬元

（一）供應鍊集成服務之一：線纜智能制造基地建設項目

金屬是公司供應鍊集成服務的核心經營品種之一，而打造貿易與實業結合的“貿工一體化”是公司供應鍊集成服務的一種重要商業模式。公司通過“打井式”的垂直産業鍊整合，在有色金屬銅産業上打造了“電解銅—銅絲—線纜”的電線電纜全産業鍊，形成了強大的供應鍊集成服務能力。

本項目拟在湖州市德清縣乾元鎮新材料園區内建設線纜智能制造基地，項目建設内容包括電纜車間和高分子車間建設，購置拉絲機、絞絲機、高速擠塑機、成纜機等生産設備。項目建成後，公司将新增年産33.5萬千米電線電纜的生産能力。本項目有利于公司突破産能瓶頸，提高産品品質，優化産品結構，迎合高端産品市場需求，增強公司線纜産品的市場競争力。

（二）供應鍊集成服務之二：汽車智慧新零售平台建設項目

汽車是公司供應鍊集成服務的核心經營品種之一，主要通過公司的全資子公司物産元通開展經營，主要經營模式是打造覆蓋汽車全生命周期的服務産業鍊，為消費者提供汽車銷售、汽車維修、汽車零部件采購、汽車救援服務、二手車置換、汽車回收拆解等各類汽車相關服務，其中，汽車銷售是獲取客戶流量和形成存量客戶的關鍵入口。

本項目拟在杭州市餘杭區喬司街道建設汽車新零售綜合體，綜合體功能區塊具體包括汽車銷售區、汽車相關産業區、汽車維修及配件區、其他商業配套區等。通過本項目的建設，公司将改善汽車銷售模式，提升消費者購車體驗，夯實汽車産業鍊的戰略根基，同時進一步完善汽車全生命周期服務，構建集汽車流通産業和汽車生活服務業為一體的汽車智慧新零售平台。

（三）供應鍊集成服務之三：城市軌道交通集成服務項目

公司通過為國内大型“鐵公基”項目以及終端産業集群提供涵蓋原材料供應、關鍵設備購置、産成品銷售、市場信息服務、物流監管等集成服務，幫助核心客戶降低采購及生産成本、盤活資金鍊條、響應配送及銷售需求。

本項目拟購置一批先進的盾構機設備，為城市軌道交通的建設單位提供專業化、低成本、一站式和綜合性的盾構機綜合解決方案。項目實施後，公司将新增26台多種型号盾構機，有利于大幅提升公司未來工程建設服務能力，豐富公司供應鍊集成服務内容，增強公司盈利水平和市場競争力。

（四）供應鍊支撐平台：供應鍊大數據中心建設項目

供應鍊集成服務是将商流、物流、資金流、信息流融為一體，協同産業鍊上下遊企業生産、流通、研發的産業組織形态，具有集成創新、創造價值、共享共赢、跨界融合、專業分工等特點。

為打造現代化的供應鍊集成服務平台，高效處理供應鍊集成服務運營過程中生成海量的商業、資金、物流數據，公司計劃通過本次信息化項目的建設，完善公司的信息化基礎設施，構建統一高效、互聯互通、安全可靠的數據資源體系，利用雲計算、大數據、物聯網等新興技術，融入業務戰略和商業模式，建設公司統一構架的端到端數字化平台，打通物流、商流、資金流，形成高效數字化的運營新生态，推動公司從戰略到運營的全價值鍊數字化轉型，驅動高質量發展。

（五）補充流動資金

2015年實現整體上市後，公司核心經營指标連創曆史新高。2017年營業收入達到2,766.20億元，年均複合增長率23.09%；2017年淨利潤29.38億元，年均複合增長率26.19%。随着經營規模的持續性擴張，公司對營運資金的需求将日益擴大。部分募集資金用于補充流動資金，可有效充實權益資本，更好地平衡後續業務快速發展的資金需求，提升上市公司的持續盈利能力。

與此同時，随着公司各項業務的快速發展和投資規模的持續擴大，資金需求量相應增加，資産負債率亦呈現上升趨勢。部分募集資金用于補充流動資金，可有利于優化上市公司資本結構，進一步優化資産負債表，提升風險抵禦能力和自主融資能力，努力追求基業長青。

三、本次發行對公司經營管理和财務狀況的影響

（一）本次發行對公司經營管理的影響

本次發行完成後，募集資金将主要用于線纜智能制造基地建設項目、汽車智慧新零售平台建設項目、城市軌道交通集成服務項目、供應鍊大數據中心建設項目和補充流動資金項目。上述募集資金投資項目符合國家相關産業政策，具有廣闊的市場發展前景和良好的經濟效益，是公司未來發展的重要戰略舉措。通過本次募集資金投資項目的實施，有助于公司進一步擴大生産規模，優化産業布局，提升技術和研發水平，從而鞏固公司的行業地位，增強綜合競争力。

（二）本次發行對公司财務狀況的影響

本次發行完成後，公司資産總額和淨資産規模均将有所增加，資産負債率将有所下降，有助于優化公司的資産負債結構，提高公司抗風險的能力。此外，本次發行完成後，公司總股本将有所增加，而募集資金投資項目産生經營效益需要一定的時間，因此公司的每股收益短期内存在被攤薄的風險。但從長期看，募集資金投資項目實施的效益将逐步實現，有助于提高公司的經營業績和盈利水平。